بررسی اثر چرخه ریاست جمهوری ایران بر بازده بورس اوراق بهادار تهران

Authors

حسین آدوسی کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی (گرایش مدیریت مالی)، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

حمزه خواستار دکترای مدیریت (گرایش سیاست‎گذاری در بخش عمومی)، دانشگاه تهران، تهران، ایران

قاسم محسنی استادیار دانشگاه آزاد اسلامی گروه مدیریت بازرگانی، کرج، ایران

مرجان شعبانی کارشناس ارشد مدیریت دولتی (گرایش مدیریت منابع انسانی)، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران

Abstract:

این پژوهش به بررسی تأثیر چرخه چهارساله ریاست جمهوریِ ایران، بر بازده شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. قلمرو زمانی آن، شامل دو دوره ریاست جمهوری (1388– 1380) است که طی آن، دولت‌های هشتم و نهم جمهوری اسلامی ایران روی کار آمدند. برای شناسایی روابط مورد نظر، از مدل‌های خودرگرسیون ناهمسان شرطی، خودرگرسیون ناهمسان شرطی تعمیم‎یافته و خودرگرسیون ناهمسان شرطی تعمیم‎یافته توانی استفاده شد. یافته‌های پژوهش نشان داد که میزان رشد بازده سهام بورس تهران در سال اول از دوره ریاست جمهوری کاهش داشته، در سال دوم افزایش یافته، در سال سوم به اوج خود رسیده و در سال چهارم بار دیگر کاهش یافته ‌است که کاهش رشد بازده در سال اول دوره ریاست جمهوری، بیش از کاهش آن در سال چهارم بوده است. همچنین یافته‎ها نشان داد که میزان رشد بازده در سال‌های مختلف ریاست جمهوری در ایران و کشورهای دیگر، متفاوت است و برای تبیین آن باید به ساختار سیاسی و چگونگی انتخاب نامزدها در انتخابات ریاست جمهوری توجه کرد. این امر بیانگر نیاز اساسی به توسعه مدل‌های منطبق با ویژگی‌های سیستم سیاسی ـ مالی در ایران است. بهره‌گیری از چنین مدل‌هایی می‌تواند سرمایه‎گذاران را در اتخاذ تصمیم‎های به‎هنگام برای کسب بیشترین بازده از سرمایه‎گذاری‌ها یاری رساند.

Upgrade to premium to download articles

Already have an account?login

similar resources

اثر نوسان‌های قیمتی نفت بر بازده بورس اوراق بهادار تهران

در این مطالعه نحوه اثرگذاری قیمت نفت و نوسان‌های قیمت نفت بر بازدهی بورس و نوسان‌های بازدهی بورس مورد بررسی قرار می‌گیرد. به‌این منظور از روش مارکوف-‌سوئیچینگ استفاده شده است. به‌منظور استخراج نوسان‌های قیمت نفت از سه روش فیلتر HP، مدل GARCH و مدل تحلیل موجک (Wavelet) استفاده شده است. بر اساس برآوردهای انجام شده روش تحلیل موجک نتایج دقیق‌تر و با جزئیات بیشتر نسبت به سایر روش‌ها دارد. نتایج نشان...

full text

بررسی دنباله بازده شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران

این پژوهش به بررسی دنباله بازده شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران می پردازد. ارزیابی دقیق ریسک در بازارهای مالی به منظور سرمایه گذاری و در نتیجه تخـصیص بهینـه سرمایه، از اهمیت حیاتی برخوردار است. افزایش نوسانات بازارهای مالی در دهه گذشته، موجب پیشرفت ابزارهای پیچیده مدیریت ریـسک شـده اسـت. شکلهای صریح دمهای توزیع، اطلاعـات مهمـی را بـرای مـدیران ریـسک و سـرمایه گذاران فراهم می کنند. در این پژوهش...

full text

عوامل مؤثر بر بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران

full text

بررسی اثر تروریسم بر بازده شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران

تروریسم اثرات زیادی بر کشورهای قربانی این امر دارد. از جمله این اثرات می‌توان به تأثیر آن بر شاخص بورس اوراق بهادار اشاره کرد. هدف اصلی این پژوهش، بررسی تأثیر تروریسم بر بازده شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران است. با توجه به هدف پژوهش، شاخص تروریسم به عنوان متغیر مستقل، نرخ ارز، قیمت جهانی طلا و قیمت نفت سنگین ایران به عنوان متغیرهای کنترل و بازده شاخص‌کل بورس اوراق بهادار تهران به عنوان متغیر ...

full text

بررسی اثر روزهای هفته بر بازده سهام بورس اوراق بهادار تهران....

full text

My Resources

Save resource for easier access later

Save to my library Already added to my library

{@ msg_add @}

Journal title

تحقیقات مالی

volume 15 issue 1

pages 95- 108

publication date 2013-08-23

unfollow

{@ msg @}

By following a journal you will be notified via email when a new issue of this journal is published.

Keywords

شاخص بازده نقدی و قیمت بورس اوراق بهادار تهران مدل‌های خودرگرسیون ناهمسان شرطی (ARCH) چرخه‌های انتخابات

Hosted on Doprax cloud platform doprax.com